SCPI en assurance vie : les 3 critères à retenir pour investir
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Les Français n’ont jamais autant investi dans la pierre papier, y compris dans le cadre de leurs contrats d’assurance vie. Mais pour bénéficier du meilleur des deux mondes, il faut faire les bons choix.

Si vous investissez en SCPI (pierre papier), vous avez la possibilité de :

  1. Les acheter en direct ( plus intéressant si vous êtes faiblement imposé )
  2. Via les contrats d’assurance vie

Mais faite attention aux frais de l’assurance vie : Prenons l’exemple d’une SCPI dont le taux de distribution 2022 se situe à 4,53 %, soit la moyenne du marché. Dans le cadre d’un contrat d’'assurance vie délivrant l’intégralité des rendements, ce taux s’appliquera tel quel (avant fiscalité). Mais si votre assurance vie prévoit le versement de 85 % des revenus locatifs, le rendement véritable se situera alors à 3,85 % seulement ( auquel vous devez ajouter a minima les prélevements sociaux, soit 3.27% de rendement versus un livret A à 3%! )

Faite attention aussi à l’univers d’investissement de la SCPI : Si la SCPI est 100% europe, vous subissez une double fiscalité : la fiscalité du pays d’europe de 15 à 20% ( inclus dans le rendement servi ), puis la fiscalité française ( à minima les prélèvements sociaux à 17.2%)

Bref, en cumulant : les frais de gestion de l’assurance vie et la double fiscalité éventuelle, les rendements servis sont faiblard. ( PS : je ne détiens que des SCPI hors assurance vie, mais je suis faiblement imposé )

Forum/Info sur les SCPI en assurance vie :

  1. https://www.pierrepapier.fr/scpi/scpi-assurance-vie/
  2. https://www.investisseurs-heureux.fr/t15296
  3. https://www.investisseurs-heureux.fr/t167
  4. https://community.finary.com/t/scpi-en-av-chez-linxea-idee-de-repartion/4731

Le contrat assurance vie linxea spirit 2 peut être intéréssant : 0.5% de frais de gestion, beaucoup de SCPI/OPCI avec versement de 100% du loyer, ETF MSCI world. Je n’ai pas comparé la performance du fond euro par contre

Pour info sur les 2 assurances vie souvent citées pour les SCPI :

  1. Placement-direct Vie : versements ET encours total limité à 40% en immobilier. Et maximum 50 000€ de l’encours en immobilier (tout confondu SCI et SCPI). Arbitrage pas possible pour dépasser cette limite

  2. Linxea Spirit 2 : maximum de 50% de chaque versement en UC SCPI. Mais, possibilité ensuite de faire un arbitrage sans limite, par exemple 50% fonds euros arbitré vers des UC SCPI. Il est possible donc d’atteindre 100% en SCPI.